能科股份年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

报告期内，我国制造业转型升级的内生需求旺盛，国家政策对智能制造产业予以大力支持，相关技术不断创新进步，标准体系不断构建完善，公司智能制造业务和智能电气业务的团队规模和业务能力都获得了长足进步，业绩亦有良好表现。 　　报告期内，公司实现营业收入76,万元，较上年同期增长87.72%，实现营业利润11,万元，较上年同期增长90.08%；实现利润总额10,万元，较上年同期增长68.55%；实现归属于上市公司股东净利润9,万元，较上年同期增长77.68%。 　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额取得了明显改善,截至年底，经营活动产生的现金流量净额为3,万元；主要通过优化客户结构，侧重于选择经济实力较强、信誉记录较好的优质客户，保障其支付能力，同时加大各类应收款项催收力度，确保资金按时收回，另外加强对供应商管理，采取现金、票据多种支付方式，最大限度提升资金周转效率。 　　报告期内，公司智能制造业务发展迅速，在研发、市场拓展等方面取得多项成果。智能制造板块营业收入56,万元，占比74%，同比增长%。在研发方面，公司整合现有业务和资源，夯实和拓展公司在智能制造业务领域的发展，持续加大研发力度，梳理、定义、预研相关技术，有准备地应对客户的明确或潜在需求，并在服务客户的过程中引导、挖掘客户需求，形成或积累了数字孪生技术、大数据分析技术、VR/AR/MR应用技术、生产管控系统和排产关键技术、大尺寸高精度实时测量技术、工业机器人和交互机器人应用技术，为公司顺利实施“基于数字孪生的产品全生命周期协同平台”和“高端制造装配系统解决方案”项目做好准备；在市场拓展方面，公司深耕国防军工、高科技电子与5G、汽车及交通运输和装备制造等垂直行业中的头部客户，以头部客户带动其产业链发展的理念去拓展市场；同时优化了创新中心建设，涵盖了企业产品全生命周期的业务需求和解决方案，组织参与多形式市场活动，进一步提升了公司在智能制造领域的知名度。 　　报告期内，完成对联宏科技的并购，充分发挥在技术、市场、管理等方面的协同效应，同时联宏科技效率倍增解决方案在航空军工、汽车及零部件、交通运输行业、电力电子行业等领域与多家客户开展合作，成果效益显著。 　　同时，公司完成了公开增发A股普通股，募集资金投入“基于数字孪生的产品全生命周期协同平台”和“高端制造装配系统解决方案”两个项目，实现智能制造业务的战略发展。 　　报告期内，公司智能电气业务稳步发展。智能电气板块营业收入19,万元，占比26%，同比增长5%。在研发方面，“高压大容量变频及电能质量控制系统关键技术与工程应用”项目通过了国家级科学技术成果鉴定；完成V小功率工程型变频器研发，扩展了工程型变频器产品规格；完成A有源滤波器模块和kVarSVG模块的研发，完善电能质量产品系列；完成VAPF模块研发，并拓展了海外市场；完成高压软启动优化设计，实现标准化；高压SVG取得第三方型式试验报告。

二、报告期内主要经营情况 　　报告期内，公司实现营业收入,,.74元,较上年同期增长了87.72%；实现营业利润,,.48元，较上年同期增长了90.08%；实现利润总额,,.65元，较上年同期增长了68.55%；实现归属于上市公司股东的净利润90,,.81元，较上年同期增长了77.68%。

三、公司未来发展的讨论与分析 　　(一)行业格局和趋势 　　1、智能制造行业 　　（1）智能制造行业概述 　　智能制造是基于大数据、物联网等新一代信息技术与制造技术的深度融合，即以大数据、物联网、5G为基础的新一代信息技术及以智能化、网络化、数字化和自动化为特征的先进制造技术的融合应用。它能够自主动态地适应制造环境变化，实现产品从制造过程中的设计、工艺、装备（结构设计和优化、控制、软件、集成）和管理，到回收再利用全生命周期的高效化、优质化、绿色化、网络化、个性化的制造系统或者模式，最终要具备状态感知、实时分析、自主决策、精准执行的特征，使得企业更柔性、更智能、更集成化，以实现知识的获取、规模化利用与传承的目标。 　　智能制造是抢占未来经济和科技发展制高点的战略选择，是促进新的生产管理方式、商业运营模式、产业发展形态的形成，是传统制造业企业转型升级的必由之路，这将对全球工业的产业格局带来重大的影响。 　　对于智能制造，其实现主要依托两方面的基础能力，一是工业制造技术，包括先进装备、先进材料和先进工艺等，这是决定制造边界与制造能力的根本；另一个就是工业互联网，即基于物联网、互联网、云计算与大数据、人工智能等新一代信息技术，充分发挥工业装备、工艺和材料潜能，提高生产效率、优化资源配臵效率、创作差异化产品和实现服务增值。也就是说，工业互联网为智能制造提供了关键的基础设施，为现代工业的智能化发展提供了重要支撑。 　　（2）国内外发展状况 　　在21世纪的第二个十年，智能制造在全球范围内快速发展，制造业强国不断推出新举措，通过政府、行业组织、企业等协同推进智能制造发展，以提升工业制造实力，培育行业竞争优势。 　　欧美等发达国家对智能制造及相关技术的研发及应用起步时间较早，技术积累雄厚，专业化程度高，竞争优势明显。这种竞争优势一方面体现在国际厂商在智能制造服务产业的各个环节及服务模式中普遍处于领先地位，另一方面体现在能够提供包含顶层架构设计及咨询服务、软件和硬件设备智能集成等整体解决方案服务的国内企业较少。 　　2年美国实施“先进制造伙伴计划”战略，德国提出“工业4.0”计划，年英国开展“高价值制造”战略，年日本颁布“机器人新战略”，年欧盟颁布“数字化欧洲工业计划”，这反映出智能制造产业升级已在世界范围内逐渐扩大兴起。 　　而我国工业发展仍处于“工业2.0”（电气化）的后期阶段，“工业3.0”（信息化）还有待进一步普及，“工业4.0”（智能化）正在尝试尽可能做一些示范，制造的自动化和信息化正在逐步布局。 　　鉴于此，我国的智能制造也应运而生。年5月，我国发布《中国制造》文件，同样指出要以推进智能制造为制造业发展主攻方向，构建以智能制造为重点的新型制造体系。这明确反映出我国智能制造行业秉持并行推行、融合发展的技术路线，一方面扎实完成数字化制造的基础改造，另一方面推行与网络化、智能化并行的发展道路，推动制造业产业模式和企业形态实现根本性转变。 　　目前，智能制造产业是我国制造业发展的重要领域之一。随着制造业智能化的升级改造，我国智能制造产业呈现较快的增长，根据前瞻产业院研究数据，预计未来几年我国智能制造行业将保持10%左右的年均复合增速，预计到年行业市场规模将突破3万亿元，产业前景十分广阔。 　　（3）智能制造行业分类 　　智能制造行业根据不同的划分维度，可以分别以下几个方面理解： 　　根据发展阶段和技术应用，智能制造已发展形成三种基本范式，第一代智能制造通过计算机实现了数字化制造，第二代智能制造通过计算机和互联网，制造各环节数据互联互通，横向纵向端到端集成，实现数字化与网络化制造，第三代智能制造，以人工智能技术为主要应用，具备学习能力和复杂系统分析能力，使制造业与其他产业、社会系统有机融合，从而实现数字化、网络化和智能化制造。 　　根据客户需求层次来看，客户实现智能制造转型一般会经历三个阶段，第一个阶段是工具软件的购买与应用，第二个阶段是数字化系统平台的建设与应用，第三个阶段是云部署与云服务、微服务应用。 　　根据服务能力和服务方式的差异，智能制造服务商可以分别为整体方案服务商、工业软件与信息化服务商，各类服务商的主要特征如下： 　　2、智能电气行业 　　公司所从事的智能电气业务属于工业节能服务在电气领域的具体实践。工业能效管理业务在我国发展时间较短，但市场化程度较高，行业内企业可充分参与竞争。一方面，行业内规模较大的企业多为知名跨国公司，如西门子等，这些公司总体数量偏少，但实力较强；另一方面，国内企业数量众多，但多数企业进入该领域的时间较短，且规模较小。 　　就市场竞争层面，长期以来，由于电气传动领域的大功率高压变频器等设备的核心技术主要被少数海外企业所垄断，导致高端工业能效管理业务通常被国外跨国公司所垄断，近年来，随着国内企业、研究机构的研发、创新，逐步打破了国外大型企业的市场垄断，开始参与市场竞争；此外，中低端工业能效管理市场则有数量众多的中小国内企业参与竞争。 　　(二)公司发展战略 　　公司致力于成为全球制造业认可的先进技术提供商，坚持智能制造、智能电气双轮驱动战略，依托先进的工业软件和电力电子技术，为客户定制专属的，以工业互联网为核心的，数字化、网络化、智能化系统解决方案。 　　基于未来工业互联网发展的前景，结合公司多年的技术经验积累，公司能够明确把握不同客户需求层次，清晰地认识到客户需求未来以云部署和云服务为基础的数字化、网络化和智能化解决方案的发展趋势，公司未来发展将围绕云服务工业互联网软件开发开展业务，深度解决客户痛点，为客户带来高端价值体验。 　　在智能制造业务方面，公司紧紧围绕国防军工、高科技电子与5G、汽车及交通运输和装备制造行业四类产业链发展。在市场开拓初始阶段，公司主要聚焦这四类产业链头部客户，深度挖掘头部客户需求，提供定制化、个性化的解决方案；基于头部客户带动整个产业链发展的战略理念，充分利用在初始阶段服务头部客户积累的经验和技术，通过服务和深耕更广大的产业链客户群体，将公司智能制造业务上升到整个产业链上全方位的迭代和升级，从而促发整个产业链的数字化、网络化和智能化改造，为公司占据市场主导地位奠定基础。 　　在智能电气业务方面，公司主要聚焦能源建设和基础设施两类应用领域，以稳定规模和聚焦大客户的经营理念，坚持提供高端定位及进口替代的经营策略，优化客户结构，控制业务发展规模，深耕具备一定经济实力、信誉记录良好的客户群体，以实现毛利率提升和现金流改善的目的。 　　(三)经营计划 　　在智能制造业务方面，公司持续深度挖掘四大产业链客户群体需求，以头部客户为未来业务增长的基础和核心，通过数字孪生技术和柔性制造模式，提供业务集成、方案咨询、系统实施与运维、工程服务、测试台建设、产线建设、云端应用等全方位技术服务，去满足客户定制化和个性化需求，提升客户粘性，拓展和覆盖更广泛的行业空间，实现全产业链的数字化、网络化和智能化改造。 　　在智能电气业务方面，公司保持一定的业务规模发展，不断优化客户结构，聚焦能源建设和基础设施领域内的优质客户，同时加深客户定制化细分市场开发，满足不同客户不同作业需求。 　　(四)可能面对的风险 　　1、宏观经济波动风险 　　公司主营业务面向国防军工、高科技电子与5G、汽车及交通运输、装备制造等先进制造业，宏观经济的变化将直接影响我国制造业的兴盛繁荣，从而影响公司业务的市场需求。近年来，在国家供给侧改革等政策的推动下，工业制造领域需求持续复苏，同时以新一代信息技术与制造业深度融合为主线的“智能制造”工业革命，进一步催生了制造领域对智能制造的市场需求。但若宏观经济出现大幅波动，制造产业对智能制造的市场需求可能下降，有可能对公司的经营业绩造成不利影响。 　　2、政策变动风险 　　公司智能制造业务和智能电气业务受产业政策及国家宏观经济形势变化影响较大。我国目前正处于由“制造大国”向“制造强国”转型升级的过程中，智能制造是转型升级的必由之路，从《智能制造装备产业“十二五”发展规划》、《智能制造科技发展“十二五”规划》到《中国制造》再到《智能制造“十三五”发展规划》的发布，国家不断出台诸多鼓励、复制政策促进智能制造的发展。国家相关政策为公司业务带来较大发展机会，但受这些政策落地执行效果的影响，以及可能存在的政策调整等因素影响，可能会对公司的业务发展产生不利影响。 　　3、市场竞争加剧风险 　　随着《中国制造》战略的不断推进，智能制造市场前景广阔，优秀企业纷纷进入这一领域，而国外大型知名企业也加大了对中国市场的投入，市场竞争正在逐渐加剧。公司智能制造业务研究开发智能制造业务的支持与管理平台，为客户建设符合其产品工业需求的数字化工厂，具备较强的自主创新能力和服务实施能力，具有一定的市场影响力。但未来随着市场竞争的进一步加剧，若公司不能持续跟进市场和行业的最新动态，持续为客户提供创新服务，则可能存在经营业绩下滑的风险。 　　4、核心人员流失风险 　　公司所从事的智能制造业务属于知识密集型行业，相关销售人员和技术人员需要具备工业软件的开发、调试和应用等技术，还要具备其他下游行业的专业知识和实践经验，因此人才的储备对公司发展意义重大。公司已建立了一支技术背景扎实、行业经验丰富的业务团队，并不断引进优秀人才，随着行业竞争的加剧，对优秀人才的争夺会日趋激烈，若未来公司及下属子公司出现核心人员离职的情形，可能会对公司的业务发展产生不利影响。 　　5、技术革新风险 　　新一代人工智能技术与先进制造技术深入融合所形成的新一代智能制造技术，成为了新一轮工业革命的核心驱动力，因此公司从事的智能制造业务和智能电气业务对公司研发实力和技术储备要求越来越高，需要对业务中出现的新技术标准、新问题加强研发力度，如果公司不能持续保持技术创新、实现技术和产品升级，将削弱已有的竞争优势，对公司的经济效益及发展前景造成不利影响。

四、报告期内核心竞争力分析 　　（一）人才优势 　　公司自成立开始，高度重视人才培养和团队建设，通过有序引进、持续培训等方式逐步完善项目服务团队。经过近几年快速发展，公司已形成了一支稳定、专业且具有丰富行业实践经验的管理团队和富有实施经验的软件研发和技术开发服务团队。公司经营管理团队和核心技术人员拥有深厚的专业背景，具备丰富的市场、生产、管理和技术经验，能够敏锐感知客户和客户所处行业的变化，并迅速做出反应；对行业发展认识深刻，基于公司业务现状、行业发展趋势和市场需求，制定并践行符合公司实际的发展战略，切实落地保证公司健康快速发展的各项任务。报告期内，公司保持着对优秀人才的引进力度，同时也注重新员工的培养，鼓励员工通过培训和技术交流等各种形式，及时掌握必需的专业技术、提升各方面业务能力，从而支持业务规模的有序增长。 　　此外，为构建员工良好向上的发展氛围，公司在人才招聘、人才培养和激励等方面采取了一系列的措施，包括：员工持股计划的实施，使其得以共享企业发展带来的收益；完善的培训制度体系，为人才的进一步发展提供良好的平台等。上述多层次团队管理方式使得人才优势成为公司的核心竞争优势之一。 　　（二）研发和技术优势 　　公司为国家高新技术企业，拥有完善的研发、生产、售前、售后等组织结构，始终将技术研发工作放在公司发展的首要位置，不断加大研发投入力度，扩充专业研发团队。智能制造方面，公司正式完成集团创新中心建设，创新中心以数字孪生的虚实互联为核心理念，涵盖了企业从产品需求、设计与仿真验证、工艺设计与验证、生产设计与验证、生产运营管理、产品使用与维护等全生命周期的业务需求及解决方案。智能制造方面，公司取得了由美国软件工程学会制定的一套专门针对软件产品的质量管理和质量保证标准——CMMI3级认证证书，此认证的获得是对集团软件开发的认可。智能电气方面，公司主要产品大功率高压变频器技术领域具有领航地位，经国家级科技成果鉴定，变频及电能质量控制（VSV：VSD+SVG）技术、多绕组移相变压器的二次绕组故障保护技术为国内首创，变频及电能质量综合控制技术和基于改进型电机全阶磁链观测器的无速度传感器矢量控制技术。公司联合中石油管道有限责任公司西气东输分公司和上海交通大学申报的《高压大容量变频及电能质量控制系统关键技术与工程应用》获年度上海市科技进步二等奖，使用该技术的超大容量高压变频器已经在天然气长输管线压气站等领域取得成功应用，最大应用容量达到32MVA，能大幅度降低设备投资和运维成本，取得了很好的经济效益和社会效益。 　　报告期内，公司及子公司新增实用新型专利4项、计算机软件著作权72项，研发立项51项、完成50项、在研33项。上述研究成果及专利的取得有利于公司及子公司发挥主导产品的自主知识产权优势，形成持续创新机制，保持技术的领先。 　　（三）市场拓展和客户资源优势 　　公司在国防军工、高科技电子与5G、汽车及交通运输和装备制造等垂直行业领域，积累了一批优质的头部客户，该等客户普遍为所在领域的行业龙头，具有较高品牌知名度和市场影响力。通过对上述知名客户的服务，不但为公司带来了良好的经济效益和后续持续服务的空间，也在其行业、区域内树立了良好的示范效应，为公司的市场开拓奠定了良好基础。同时，由于公司对已有客户的长期精细化服务，客户在使用公司产品及服务的过程中易形成较强的黏性，相对稳定的二次开发、后续升级和持续性的维护需求，为公司未来持续的发展奠定了坚实的基础。报告期内，公司完成对上海联宏的并购，完善了公司在中小客户市场的拓展能力，该项收购使公司品牌知名度获得明显提升，进一步奠定了行业科技创新型企业的市场先发地位。 　　（四）协同集成优势 　　公司在智能制造和智能电气领域的长期研发和实践中，积累和掌握了众多先进技术和系统集成解决方案，形成了一批有特色的核心产品。公司依据用户对技术、产品及系统的不同需求，公司通过产品研发、产品销售和集成销售的协同，由此形成了为广大工业用户提供最具竞争力的自动化与信息化产品、系统解决方案和服务的优势；同时也能够提供机电软一体化服务，可以为客户提供一整套完整的智能制造、智能电气软硬件集成解决方案，是国内少数打通了智能制造、智能电气领域全产业链的企业之一，不仅能够为用户定义最完整全面的智能制造转型蓝图，也能够整合公司内部和生态圈的力量，帮助客户真正落实其转型规划。来源:同花顺金融研究中心